По оценке ВТБ, оптимальная структура портфеля состоятельного инвестора на долгосрочную перспективу может включать 45% рублевых облигаций (из которых 40% в ОФЗ и 60% в корпоративных бумагах). Еще 17% могут составить валютные облигации, 15% - акции, 9% - ЗПИФы недвижимости, 9% - проекты на стадии Pre-IPO и 5% - золото. Такой подход позволяет сочетать текущую доходность, защиту от девальвации и потенциал роста при смене рыночных циклов.
Сегодня в среднем в портфеле состоятельного инвестора ВТБ почти половину занимают облигации, а треть -- акции российских компаний. Среди других инструментов 15% приходится на фонды денежного рынка, доходность которых близка к ключевой ставке. Еще 5,5% занимают другие фонды, 3% —драгоценные металлы, а 2,6% — структурные облигации. Растет интерес к диверсификации по отраслям внутри акций: инвесторы присматриваются к энергетике, IT и финансовому сектору. В поисках баланса между доходностью и риском инвесторы также обращают внимание на новые альтернативные инструменты. В портфелях все чаще появляются фонды прямых инвестиций на стадии Pre-IPO, цифровые финансовые активы и ЗПИФы на коммерческую недвижимость, которые рассматриваются как стратегии с более высоким доходом при сохранении баланса риска.
«Сейчас комбинация вкладов, облигаций и фондов денежного рынка позволяет клиентам получать стабильный пассивный доход. Но наша задача — смотреть вперед. Мы понимаем, что цикл высоких ставок не вечен. Как только они начнут снижаться до 10–11%, прежние стратегии перестанут приносить реальную прибыль. Денежный поток неизбежно пойдет в активы, которые растут в новой фазе цикла: в акции, недвижимость и золото. Поэтому уже сегодня мы предлагаем выстраивать долгосрочные конструкции, которые защитят капитал и позволят заработать при любом сценарии», — прокомментировал заместитель начальника управления продаж инвестиционных продуктов Private Banking и «Привилегии» ВТБ Евгений Береснев.
Фото – пресс-служба ВТБ.
ВТБ рассказал о оптимальном портфеле для частного инвестора
