25 июля 1941 Приказом № 386 по ГУСДС для выполнения плана оловодобычи в ЮГПУ организован рудник «Днепровский», приравненный к прииску III категории. Начальником рудника назначен Марков.
Весной 1941 года геологи открыли оловорудное месторождение неподалеку от ключа Днепровский, впадающего в реку Нерега в 280 км от Магадана.
В середине 40-х из-за низкого содержания и извлечения олова, а также небольших балансовых запасов, его временно законсервировали. В 1949 г. он был открыт заново. На руднике работали заключенные Севвостлага, с 1949 г. – осужденные Особого лагеря №5 «Берлага». Численность лагеря составляла от 500 до 1500 человек. Рудник и обогатительная фабрика «Днепровский» был подчинен Береговому Лагерю (Берлаг, Особый лагерь № 5, Особлаг № 5, Особлаг Дальстроя) Упр. ИТЛ Дальстроя и ГУЛАГ. Здесь тяжелым трудом искупали вину особо опасные военные преступники, бандеровцы, власовцы, военнопленные Великой Отечественной войны со сроками 10 лет и выше, репрессированные по политическим статьям. Рудник закрыли в 1955 году.
Основными орудиями труда здесь были кирка, лопата, лом и тачка. Руду возили на тачках вверх и вниз. Дневная норма — 80 тачек круглый год. Часть наиболее тяжелых производственных процессов была механизирована, в том числе и американским оборудованием фирмы «Дэнвер», поставляемым из США в годы Великой Отечественной войны по ленд-лизу. Позднее его демонтировали и вывезли на другие объекты.
Во время работы рудника он делился на рыболовную и лагерную зоны. Они располагались выше поселка вольнонаемных рабочих и инженерно-технических работников. Остатки находившихся там производственных и жилых построек можно видеть и сегодня. В поселке это в основном дома по типу русских изб, в рабочей и лагерной зоне – часть дробильной фабрики с большими отвалами руды, лагерные вышки, колючая проволока, фонари. На самом верху рабочей зоны, на высоте более 100 метров, находятся несколько котлованов от добытой руды, наглядно демонстрируя каторжный процесс ее добычи.
