Начавшееся строительство административного центра «производилось в 1936 году только на материковой территории, расположенной на левом берегу р. Колымы... Электростанция... была готова к концу 1936 года на 16 %. Постоянных зданий было построено в этом году 6798 м3, в том числе производственных — 2730 м, жилых — 2788 м, прочих — 1280 м... Общая сумма фактических затрат по адмцентру, включая строительство, изыскания и проектирование, составила за 1936 год 1254,6 тысяч рублей». Количество населения, планируемое для проживания в нём, на 1 января 1938 г. должно было составить 6000 чел., на 1 января 1939 г. — 10 000 чел.
Однако в 1938 г. новый начальник Дальстроя К. А. Павлов окончательно решил вопрос об административном центре в пользу Нагаево-Магадана, а в августе 1939 г. во время сильнейшего наводнения на р. Колыма, о. Таскан, на котором уже была возведена часть строений, подвергся серьёзному разрушению: водой размыло берега, унесло часть растительности.
