Фактор волатильности имеет важное значение в интернет-трейдинге на рынке Форекс. Так, по одним валютным парам наблюдаются частые колебания курса, что обуславливает высокую динамичность торговли и быстрое совершение сделок купли-продажи.
По другим инструментам Форекс ситуация выглядит иначе – их рыночные цены меняется гораздо реже, что заставляет трейдеров долго ждать каких-либо движений. Всё зависит от волатильности на конкретном рынке – от того, как часто и насколько существенно меняются валютные котировки.
Понятие волатильности на рынке валютной пары
Сам термин «волатильность» имеет англоязычное происхождение. В русскоязычной интерпретации он близок к понятиям «изменчивость», «динамика». В интернет-трейдинге финансовыми инструментами под волатильностью понимают диапазон изменения рыночных котировок за конкретный интервал времени. Проще говоря, волатильность отражает разницу между максимальным уровнем и минимальным уровнем цены на рынке конкретной валютной пары:
- Сильные колебания курса указывают на высокую волатильность соответствующей валютной пары. Высокая волатильность имеет место, если разница между самой высокой (максимальной) ценой и самым низким (минимальным) курсом, достигнутыми рынком за конкретный промежуток времени, составляет 10% и более.
- Стабильность цены, небольшие колебания курса в ограниченном (узком) диапазоне свидетельствуют о низкой волатильности пары. Если разница между ценовым максимумом и ценовым минимумом на рынке за конкретный интервал времени составила 1-2%, то соответствующий актив может считаться низковолатильным.
- Если разница между ценовыми экстремумами – максимумом курса и минимумом курса, – достигнутыми рынком за некоторый период времени, составила 3-9%, то такой актив может считаться средневолатильным.
Типичным примером высоковолатильного финансового инструмента можно считать биткоин, а точнее – валютную пару BTC/USD. Образцом низковолатильного актива считается недвижимость.
Кроме того, в практике интернет-трейдинга валютными парами принято различать так называемую историческую волатильность, отражающую фактическую динамику рыночной цены актива (пары) за определенный интервал времени, и ожидаемую волатильность, имеющую прогнозный характер.
Прогнозируемая (ожидаемая) волатильность рассчитывается на базе исторических (прошлых) ценовых колебаний с учетом текущего рыночного курса. Строгого алгоритма вычисления для прогнозируемой (ожидаемой) волатильности финансового инструмента не существует.
Примечательно, что среди трейдеров рынка Форекс отсутствует четкое понимание того, как относиться к самому явлению изменчивости цен. Пожалуй, всё зависит от стратегии, применяемой трейдером на рынке тех или иных финансовых инструментов (активов):
- Инвесторы, которые ориентируются на долгосрочные вложения с целью сохранения средств и получения пассивного дохода, не считают волатильность привлекательным фактором. Чрезмерные колебания курса свидетельствуют о незрелом состоянии рынка (особенно если речь идет о фондовом рынке – при покупке акций). Сильная изменчивость цены актива указывает на подверженность влиянию всевозможных рыночных факторов. На практике такие движения очень сложно прогнозировать.
- Для спекулянтов Форекс, склонных к агрессивному трейдингу, высокая волатильность цен финансовых инструментов считается позитивным фактором. Это способствует динамичной торговле с возможностью максимизации дохода, но при этом обуславливает серьезные риски.
Какие факторы обуславливают рыночную волатильность?
Изменчивость рыночного курса финансового актива предопределяется следующими факторами:
- Ликвидность соответствующего рынка. Так, возможность быстрой купли-продажи финансового инструмента является фактором, стабилизирующим цену этого инструмента. Для условий торговли на бирже уровень ликвидности рынка определяется количеством предложений (заявок). Соответственно, чем меньше торговых сделок совершается с конкретным активом, тем потенциально выше его ценовая волатильность.
- Ожидания, прогнозы участников конкретного рынка. Публикация новостей, имеющих значение для трейдеров, явно способствует росту ценовой волатильности соответствующего актива.
- Ситуация с глобальной экономикой. Предсказуемость процессов является фактором стабильности цен на финансовых рынках.
Полезным инструментом для автоматического определения рыночной волатильности является компьютерный индикатор Диапазон (Линии) Боллинджера (Bollinger Bands). Этот инструмент теханализа имеется во многих терминалах – программах (приложениях) для онлайн-торговли финансовыми активами.
