Отечественный рынок венчурных инвестиций вошел в фазу активного роста. Так, за 2020 год он увеличился почти в два раза. Объем публичных сделок с участием стартапов достиг 21,9 млрд рублей. Одним из трендов также является уменьшение доли государственных инвестиций и увеличение частных.
Деньги — в «цифру»
Ключевым фактором, оказывающим влияние на рынок венчурных инвестиций, в последние полтора года является эпидемия COVID-19. В связи с многочисленными ограничениями, новый импульс развития получили отрасли, требующие внедрения цифровых решений. В их числе финтех, электронная коммерция, курьерские службы, логистика, телемедицина. Инвесторы также продолжают вкладывать деньги в онлайн-образование и игровую индустрию.
В 2020 г. объем венчурных инвестиций в России вырос почти в два раза и достиг 21,9 млрд рублей. При этом доля государственных вложений в перспективные разработки уменьшилась с 4,3 млрд до 3,1 млрд рублей. С участием государственных фондов было совершено 27 сделок. Уменьшается значение и российских бизнес-акселераторов — с их участием было закрыто 16 публичных сделок на 89,6 млн рублей. На это повлияло изменение самой акселерационной модели инвестирования. Теперь крупные корпорации не просто ищут команды с перспективными с точки зрения прибыли продуктами, а развивающиеся компании, разработки которых можно будет интегрировать в собственную бизнес-среду.
Примечательно, что интерес к российским проектам активно стали проявлять иностранные инвесторы. Так, стартап из Перми Miro привлек 50 млн долларов на развитие сервиса для совместной удаленной работы. Вкладывают в бизнес и отечественные компании. К примеру, онлайн-кинотеатр ivi получил от «Альфа-банка» венчурный кредит на 3,7 млрд руб. Инвестиционный фонд корпорации развития VEB Ventures вложил 1 млрд рублей в стартап «Доктор рядом».
2020 год продемонстрировал значительный рост корпоративных венчурных инвестиций, осуществляемых напрямую и через специально созданные фонды. Так, Владимир Евтушенков, основатель АФК «Система», в свое время поддержал идею создания четырех фондов. В их числе Rusnano Sistema — фонд созданный в 2016 году совместно с АО «РОСНАНО для инвестиций в высокотехнологичные проекты.
«Система» ищет единорогов
В 2020 г. АФК «Система» вышла на новый уровень венчурного инвестирования. Владимир Евтушенков выступил с инициативой создать еще одну компанию, специально ориентированную на поддержку стартапов. И уже в конце февраля было объявлено, что учрежден венчурный фонд Sistema SmartTech. В ближайшие годы фонд готов вложить порядка 5 млрд рублей в 20 проектов на разных стадиях финансирования. Объем инвестиций в каждом случае будет составлять от 20 до 300 млн рублей.
Помимо инфраструктурной и финансовой поддержки предпринимателей, Sistema SmartTech будет вести для них поиск конечного институционального инвестора, что позволит зарабатывать прибыль и самому фонду на перепродаже активов.
